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一周市场观察｜巴菲特减持比亚迪大举买入西方
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摘要：实际上，这并非巴菲特近期首次减持比亚迪。8月30日，港交所披露公告显示，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦能源公司在8月24日出售了133万股比亚迪H股，平均出售价格为277港元/股，套现
实际上，这并非巴菲特近期首次减持比亚迪。8月30日，港交所披露公告显示，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦能源公司在8月24日出售了133万股比亚迪H股，平均出售价格为277港元/股，套现3.69亿港元。
新旧能源并非是有你没我的博弈
“煤炭一哥”中国神华半年报显示，公司上半年实现营业收入1655.79亿元，同比增长15%；净利润411.44亿元，同比增长58.1%。国内最大的油气生产商——中国石油公布的上半年业绩报告显示，公司营收同比增长34.9%至1.61万亿元，净利润同比增长55.3%至823.9亿元，经营业绩创同期最好水平。
9月2日，新能源指数迎来近10个交易日的第8次下跌，尤其自巴菲特抛售消息传来，不仅比亚迪A/H股纷纷下跌，整个新能源赛道也遭遇大幅调整。近三个交易日，新能源整车指数下跌4.97%，新能源指数下跌8.69%、储能指数下跌9.46%、光伏逆变器指数下跌13.47%。
今年2月末，巴菲特在阅读了西方石油公司2月25日第四季度财报电话会议的记录后，在5天累计耗资45亿美元买入了该公司近10%的股份；
年内能源板块持续向好
中信证券研报指出，煤炭上市公司中报业绩增速接近110%，认为行业景气第三季度将维持高位，第四季度还有进一步的扩张。
股价的上行离不开行业的业绩爆发。截至目前，A股中报已经披露结束，从业绩报表来看，煤炭、原油等能源股中有大部分企业展现出了出色业绩。
该次减持事件发生后，8月31日，比亚迪港股盘中最高跌了13%至229港元。比亚迪A股盘中最高跌超8%至284元，最终当日收跌7.36%至287.98元，总市值缩水近666亿元。
巴菲特强调：“对于西方石油，我们能买多少就买多少。”在此后的5个月里，巴菲特践行了他的话。6月17日至7月6日，伯克希尔哈撒韦先后4次出手，买入西方石油3000余万股，也意味着巴菲特已经拥有西方石油1.75亿股，约18.7%的股份。
就在半个月前，伯克希尔哈撒韦刚刚获得美国能源监管机构的批准，可以购买西方石油公司多达50%的股份。
在国内机构疯狂买进比亚迪时，持股14年的巴菲特却选择了悄然减持，同时新进西方石油。
9月2日，据港交所披露信息，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦能源公司于9月1日再次减持比亚迪股份171.6万股，持股比例降至18.87%。针对巴菲特再次减持比亚迪H股一事，比亚迪回应称，这只是股东的投资决策，公司销量屡创新高，目前经营情况健康，一切正常。
封面新闻记者 朱宁
短期内连续减持比亚迪?买入西方石油
反观以煤炭为代表的旧能源，今年以来表现领涨A股两市。由于业绩持续高增，煤炭板块在港股市场今年来的表现堪称硬核，煤炭板块显示，板块指数年内累计上涨超50%。A股石油板块在4月调整以来涨幅也超过30%。
“新能源赛道是当下成长确定性最强的赛道之一，目前还没有其他赛道的确定性和成长性能够和新能源赛道相比，因为从长远来看，新能源是未来。但立足当下，传统能源在相当长的一段时间内，难言被新能源替代。”有券商能源研究员对记者表示，新能源和传统能源本质上并不是冲突和矛盾的关系，而是并行发展的关系。即使未来新能源不断发展，传统能源也依然具有重要的地位。但相较于新能源的成长性，传统能源的周期性更强，需要密切关注其周期性。
对此，巴菲特近期还解释称，ESG问题以及投资者对传统能源行业的普遍冷漠，导致该行业在过去几十年中经历了大幅震荡，这直接影响相关行业公司市场价值，创造了买入机会。
二级市场方面，9月2日比亚迪港股报收228.4港元/股，跌1.81%；A股收报282元/股，跌1.64%。
对于巴菲特减持比亚迪，华尔街认为，这一切其实与比亚迪本身的业绩无关——此次售股反映出的可能并非是他对比亚迪基础业务的担忧，更多地还是要归因于巴菲特自身的投资理念，以及近来伯克希尔团队的投资风格变化。
值得一提的是，在减持比亚迪前，股神也没闲着，整个上半年，他都在持续增持石油公司。
随着光伏、新能源等相关板块在近期陷入调整，有关于究竟“上车旧能源”还是“坚守新能源”的投资之争在市场反响强烈。实际上，新旧能源之争由来已久。光伏、风电等新能源正以迅猛之势改变世界能源结构，并重构世界能源产业链的发展。当然，能源的变革也意味着机会，光伏、风电、储能、新能源汽车成为当下最热门的赛道。
文章来源：《市场观察》 网址: http://www.scgczz.cn/zonghexinwen/2022/0905/2147.html